안녕하세요, 이번 포스팅은 변동성이란 측정 방법 (Volatility) 대해서 작성하도록 하겠습니다.
주식 종목에 상승과 하락의 폭을 변동성 (Volatility)이라고 하는데 변동성이 큰 주식의 경우에는 각 시기별로 이슈에 의해 어떻게 주가가 변동이 되는지에 대해서 대응을 잘하셔야 합니다.
그럼 변동성이란 측정 방법 (Volatility) 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.
변동성 (Volatility)이란 무엇인가?
변동성 (Volatility)은 주식 시장이나 다른 금융 시장에서 자산 가격의 변동 폭을 나타내는 지표입니다.
주식이나 다른 금융 상품의 가격이 크게 움직이면 변동성이 높다고 하며, 가격 변동 폭이 작으면 변동성이 낮다고 합니다.
여기에서 말하는 변동성은 투자자들에게 중요한 지표 중 하나이기 때문에 재테크 공부하실 때 꼭 필요한 사항 중 하나입니다.
변동성이 높으면 투자 위험이 높아질 수 있기 때문입니다.
투자자들은 이러한 위험을 감안하여 자신의 투자 전략을 결정하게 됩니다.
변동성 (Volatility)의 원인
변동성은 다양한 원인으로 인해 발생하는데 대표적으로 경제적 요인, 정체적 요인, 기술적 요인으로 발생하게 됩니다.
변동성 (Volatility) 원인
✔ 경제적 요인
✔ 정체적 요인
✔ 기술적 요인
1) 경제적 요인
국가의 경제 상황, 금리, 인플레이션 등 경제적 요인은 주식 시장의 변동성에 큰 영향을 미칩니다.
예를 들어, 경제가 좋지 않을 때는 투자자들의 불안감이 커져 변동성이 높아질 수 있습니다.
2) 정치적 요인
정치적 불안이나 국제적인 갈등은 주식 시장의 변동성을 높일 수 있습니다.
특히, 글로벌 시장에서는 다른 나라의 정치적 상황도 변동성에 영향을 줄 수 있습니다.
3) 기술적 요인
금융 시장에서의 새로운 기술 도입이나 특정 기업의 기술적 진보는 주식 가격의 급등 또는 급락을 초래할 수 있습니다.
이러한 기술적 요인도 변동성에 영향을 미칩니다.
변동성 (Volatility) 측정 방법
변동선 측정방법에는 일반적으로 표준편차를 이용한 측정 방법과 이동 평균 범위 (ATR)를 이용한 측정 방법이 있습니다.
변동성 (Volatility) 측정 방법
✔ 표준편차를 이용한 측정 방법
✔ 이동 평균 범위 (ATR)를 이용한 측정 방법
1) 표준 편차를 이용한 측정
표준 편차는 변동성을 측정하는 가장 기본적인 방법 중 하나입니다.
주식의 수익률의 표준 편차를 구하면, 그 값이 클수록 변동성이 높다고 판단할 수 있습니다.
– 표준 편차의 장점
이 방법은 간단하며, 대부분의 투자자들이 이해하기 쉽습니다.
또한, 다른 측정 방법들과 비교할 때도 이해하기 쉬운 지표입니다.
– 표준 편차의 단점
표준 편차만을 사용하여 변동성을 판단하면, 일시적인 큰 변동을 오해할 수 있습니다.
따라서 다른 지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다.
2) 이동 평균 범위 (ATR)를 이용한 측정
이동 평균 범위 (ATR)는 변동성을 측정하는 또 다른 방법입니다.
ATR은 특정 기간 동안 주식의 최고가와 최저가의 차이를 평균화하여 변동성을 나타냅니다.
– ATR의 장점
ATR은 시장의 실제 움직임을 반영하므로, 실질적인 변동성을 잘 나타낼 수 있습니다.
– ATR의 단점
ATR은 주가의 절대적인 움직임만을 반영하므로, 상대적인 변동성을 알기 위해서는 다른 지표와 함께 사용해야 합니다.
변동성 (Volatility) 관리 전략
1) 다양한 자산 포트폴리오 구성
변동성이 높은 시장에서는 다양한 종류의 자산을 포함한 포트폴리오를 구성하여 리스크를 분산하는 것이 중요합니다.
이렇게 함으로써, 특정 자산의 가격이 크게 움직일 때 전체 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다.
2) 주식과 채권의 조합
주식의 변동성이 높을 때, 채권을 포트폴리오에 포함시키면 전체 리스크를 줄일 수 있습니다.
반대로, 채권의 변동성이 높을 때는 주식을 추가하여 균형을 맞출 수 있습니다.
3) 국제적 투자
국내 주식시장의 변동성이 높을 때, 국외 주식시장에 투자하여 변동성을 줄일 수 있습니다.
다양한 국가와 지역의 시장에 투자함으로써, 지역적인 리스크를 분산할 수 있습니다.
4) 헷지 전략 사용
헷지 전략은 변동성을 줄이기 위해 사용되는 기법 중 하나입니다.
헷지는 특정 자산의 가격 하락에 대비하여 다른 자산을 매수하는 것을 의미합니다.
이렇게 함으로써, 하나의 자산의 가격이 떨어질 때 다른 자산의 가격 상승으로 손실을 줄일 수 있습니다.
5) 옵션과 선물 사용
옵션과 선물은 변동성 관리의 도구로 널리 사용됩니다.
이러한 파생상품은 주식시장의 변동성에 따른 리스크를 관리하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
6) 계약 교환 (Swap)
계약 교환은 두 투자자가 서로 다른 자산의 수익률을 교환하는 것을 의미합니다.
이러한 계약은 변동성 관리에 유용하게 사용될 수 있습니다.
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마치며
지금까지 변동성이란 측정 방법 (Volatility) 대해서 공유 드렸습니다.
변동성은 주식시장이나 다른 금융 시장에서 중요한 역할을 합니다.
투자자로서 변동성을 이해하고 관리하는 것은 성공적인 투자 전략을 구축하는 데 중요하다고 판단이 됩니다.
이번 포스팅을 통해 변동성의 기본 개념, 측정 방법, 그리고 관리 전략에 대해 알아보았는데 재테크 공부하시는데 도움이 되셨으면 합니다.
저희들은 또 하나의 파이프라인이자 다른 수익을 얻기 위해서 노력하는 사람들이기 때문에 공부 말고는 재테크를 성공할 수 있는 방법은 없다고 판단이 됩니다.
재테크 시 변동성을 항상 고려하여 안전하고 효율적인 결정을 내리시는 걸 추천 드립니다.
참고로 해당 글은 참조만 하시고 모든 투자는 본인이 스스로 판단해서 하시는 걸 추천 드립니다.
감사힙니다.
