씨아이에스 종목분석 주가전망 – 2022년 8월

 안녕하세요, 이번에 공유드릴 사항은 씨아이에스 종목분석 주가전망 내용입니다. 씨아이에스는 국내 유일의 원통형 전지를 위한 Tape Laminator 장비 공급 기업으로써 기술력이 높은 기업입니다. 

 이 뿐만 아니라 LG에너지솔루션, 삼성 SDI, 노스 볼트, CATL, 리비안 등 글로벌 고객사 확보로 안정적 공급처 보유하고 있으며 상반기 수주잔고가 약 4000억 원 정도로 계속적으로 성장이 예상이 되는 기업이라고 판단이 됩니다. 

씨아이에스

: 씨아이에스 종목분석 주가전망 대해서 말씀 드리기 전에 먼저 씨아이에스 기업에 대해서 설명 드리도록 하겠습니다. 씨아이에스는 2002년 9월 설립된 회사로써 리튬 이차전지 생산을 위한 전극 제조 관련 장비를 전문 제작하는 회사입니다.

 주요 제작 설비로는 2차 전지 전공정인 Coater, Calender, Slitter, Tape Laminator 및 기타설비 등을 생산한다고 합니다. 

 코팅공정에서 기존 열풍 방식의 건조 시스템의 틀에서 벗어나 과열증기를 이용한 건조 방식의 코터를 개발하여 생산성을 높였으며 슬리팅 공정에는 불량 부분을 식별하는 라벨러에 대한 특허를 보유하고 있을 정도로 기술력이 높이 높은 회사입니다. 

씨아이에스 종목분석 – 매출 영업이익

 

: 그럼 씨아이에스 종목분석을 시작해보도록 하겠습니다. 일단 씨아이에스 기업은 제조업이기 때문에 먼저 매출과 영업이익 그리고 자산 분석, 현금 유동성 등에 대해서 먼저 분석해보도록 하겠습니다.   

 일단 2022년 2분기 매출액은 328억원인 것을 확인할 수 있습니다. 사실 뉴스에서 보시면 전년 동기 대비 얼마나 올랐나를 많이 얘기하는데 전년 동기 대비 53.7% 감소한 상태입니다.

 그리고 영업이익은 74억원으로 전년 동기 대비 37.6% 감소한 상태입니다. 전년 동기 매출과 영업이익은 2021년 분기별로 네이버 금융 페이지에서 검색을 해보시면 바로 확인이 가능합니다. 

 이런 전년대비 매출 감소와 영업이익 감소의 원인은 지난해 상반기 대비 Laminator와 Coater의 매출이 발생했으나, 주력 제품인 Calendar가 29%, Slitter가 66% 감소하였기 때문이라고 합니다.

하지만 연간으로 분석을 해보시면 아시겠지만, 전년 대비 매출은 16.2% 증가와 영업이익은 37.2% 감소할 것으로 추정을 하고 있습니다. 

– 2022년 2분기 씨아이에스 매출 영업이익 분석

• 매출 : 328억원 (전년 동기 대비 53.7% 감소)
• 영업이익 : 74억원 (전년 동기 대비 37.6% 감소)
• 2022년 연간 예상 실적 : 매출 1543억 원 (전년 대비 16.2% 증가) / 영업이익 103억 원 (전년 대비 37.2% 감소)

그리고 2023년 예상 매출액은  2114억 원, 영업이익은 194억 원으로 88.3% 증가할 것으로 전망한다고 합니다. 이런 전망의 배경으로는 높은 수주잔고 (약 4846억 원)입니다.

 해당 수주잔고는 지난해 매출액의 365% 규모일 정도로 높은 수주 잔고입니다. 이런 수주잔고의 구성으로는 글로벌 배터리 제조사인 노스볼트(630억), 브리티시 볼트(1133억) 그리고 나머지는 국내 배터리 제조사 쪽이라고 합니다. 

씨아이에스 종목분석 – 자산분석 자본유보율

: 2022년 상반기 총자산에 비해 3654억 원으로 461억 늘어났고, 이렇게 늘어난 배경으로는 재고자산, 기타 유동자산, 파생상품 자산, 유형자산 등의 증가라고 합니다.

 부채총계는 2343억 원으로 상반기에 비해 126억 원 늘어났습니다. 이를 계산해보면 자본총계는 1310억 원입니다. 2022년 상반기에 비해 94억 원 증가한 걸로 보입니다. 

 부채는 늘어났지만 전체 자본총계는 더 늘어난 것을 보면 계속 긍정적으로 발전을 하고 있다고 판단이 됩니다. 

 

 그리고 유동비율(178.7%)과 부채비율(178.8%) 그리고 자기 자본 비율(35.9%), 자본 유보율 (1939.9%)을 검토해보면 부채 비율이 높기는 하지만 유동비율 또한 높기 때문에 전체적으로 보면 재무상태는 양호하다고 판단이 됩니다. 

 뿐만 아니라 위에서 설명드린 것처럼 자본총계는 늘어나고 있으며 수주잔고 또한 계속적으로 매출과 영업이익 상승할 것으로 예상할 수 있기 때문입니다. 

씨아이에스 주요 이슈

: 추가적으로 씨아 에스 주요 이슈 대해서 정리를 해보았습니다. 주요 이슈는 생산능력 증대를 위해서 공장 건물(전고체 전지용 설비 생산)에 신설 투자를 한다는 것입니다. 2022년 11월 중에 완공이 예정이라고 합니다. 

 바로 매출과 영업이익에 영향을 주지는 않지만 주식은 선반영이 되기 때문에 완공되는 공장으로 인해 생산 능력 증대로 매출과 영업이익이 상승할 것으로 예상이 되어 주가에 반영이 될 것으로 판단이 됩니다. 

 씨아 에스는 공장 건물 투자와는 별개로 연구개발에서 일정 금액에 대해서 계속적으로 투자를 하고 있다고 합니다. 주로 연구 개발하는 분야는 전고체 전지용 제조 장비 연구 쪽이라고 합니다. 

 현재 드라이 코터(Coater) 고객사 데모 테스트를 하는 과정인데 만약 이 테스트가 성공적으로 끝나게 되면 바로 사업화가 진행이 되고 이로 인해 다양한 매출 포트폴리어를 구성할 수 있다는 호재도 있습니다.

 물론 바로 매출과 영업이익에 반영은 되지 않을 것입니다. 사실 제조업의 경우에는 매출과 영업이익이 기반이 되어야 하기 때문이 이 부분은 드라이 코터(Coater)가 매출을 발생한 시점부터 고려해보셔도 될 거 같습니다. 

 이와 더불어 정말 핫한 이슈로는 인수 이슈입니다. 씨아이에스를 배터리 관련 대기업에서 인수전에 참여를 한다는 소식으로 인해 급등을 하였고, 현재는 많이 하락한 시점이지만 그래도 인수의 호재는 계속적으로 남아 있는 상황입니다.

국내 유일의 원통형 전지를 위한 Tape Laminator 장비 공급 기업이기 때문에 기술력에 대해서는 계속적으로 좋은 소식을 전해 줄 것으로 예상이 됩니다.

 뿐만 아니라 씨아 에스는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 노스볼트, CATL, 리비안 등 글로벌 고객사 확보로 안정적 성장하여 매출과 영업이익을 낼 것으로 예상이 되기 때문에 이 부분도 투자하시는데 고려해보시면 좋을 거 같습니다.

– 씨아에스 주요 이슈 사항

• 현재 높은 수주잔고 (4846억 원)
•  LG에너지솔루션, 삼성 SDI, 노스 볼트, CATL, 등 글로벌 고객사 확보로 안전적 공급처 보유
• 국내 유일의 원통형 전지를 위한 Tape Laminator 장비 공급 기업
• 드라이 코터(Coater) 고객사 데모 테스트 상용화로 인해 매출과 영업이익 상승 기대
• 공장 건물 투자 및 지속적인 전고체 전지용 제조 장비 연구

씨아이에스 목표주가

 

: 씨아이에스 목표주가에 대해서 설명드리도록 하겠습니다. 일단 위에서 설명드린 대로 기술력 및 전기차 섹터와 같이 움직이는 종목입니다.

 코스닥에 상장되어 있는 주식으로 높은 수주 잔고를 가지고 있기 때문에 매출과 영업이익은 계속적으로 상승할 것으로 예상이 되는 종목입니다. 

 현재 목표주가는 미래에셋증권에서는 17400원으로 의견을 준 상태입니다. 그럼 제가 차트를 보고 저항선과 지지선을 기준으로 목표주가를 보면 전고점인 17200원을 1차 목표주가로 보고 있습니다. 

 만약 17200원을 시원하게 뚫어준다면 그다음 전고점인 19000원 대를 기재해볼 만하다고 판단이 됩니다. 참고로 제가 참조한 차트는 주차 트입니다. 

– 씨아이에스 목표주가

• 미래에셋증권 : 17400원
• 저항선 지지선 기준 검토 목표주가 : 17200원을 1차 목표주가 / 19000원을 2차 목표주가

여기까지 작성하도록 하겠습니다. 지금까지 2022년 8월 기준으로 씨아이에스 종목분석 주가전망 대해서 제가 분석한 내용을 기반으로 공유드렸습니다. 

 제 분석 내용은 참조만 하시고 모든 주식 투자는 본인이 공부해보고 분석해보시고 스스로 판단하셔서 진행하시는 걸 추천드립니다. 감사합니다.